拍拍贷业务规模扩展 运营短板不容忽视

1月25日，P2P平台拍拍贷公布了2015年度的业绩报告，平台全年成交56.25亿元，较2014年同比增长339.11%，高于网贷行业整体同比288.57%的增长率。平台业务发展速度逐渐加快，在后半年尤其明显。第四季度平台成交额创新高达27.99亿元，约占全年总成交额的50%。平台全年贷款余额为31.51亿元，较2014年同比增长359.72%，增长近4.6倍。

由上图不难看出，2015年拍拍贷平台保持高速发展状态，交易规模不断扩大，究其原因网贷315做了以下分析。

首先，平台服务用户规模庞大，成交量持续增长。

拍拍贷平台成立近9年时间，平台用户规模庞大。平台交易规模报告显示，投资用户已超过千万，约1013万人，其中以互联网理财的主力军80、90后群体为主，占全部投资人的45.71%。另外，拍拍贷注册借款用户超过1070万人，较2014年的315万人，增长了187.1%。平台全年受理借款项目554万笔，平均每分钟10.54笔，其中单笔1万元以下的项目占95.46%。

通过以上数据可以看出，平台拥有丰富的项目资源，不仅满足了投资人高频次、低额度的理财需求，同时也利于平台为投资人营造出安全的理财环境。拍拍贷通过小额分散机制，有效的降低了可投资人的理财风险，进而加深了众多投资人对平台的信任感和忠诚度。

其次，平台在全国范围内不断深耕，业务覆盖区域逐渐扩大。

截止2015年底，拍拍平台用户遍布在2804个县级行政区，覆盖了全国98%的区域，目前还有 50多个偏远县域尚未覆盖。该平台在全国范围内不断深耕由一、二线城市向三、四线城市延伸。报告显示，目前各季度新增用户中，来自三四线的用户占比不断扩大，超过35%。

最后，平台运营模式符合监管政策发展方向，平台公信力倍增。

2015年下半年，监管层相继推出了《互金指导意见》及《监管细则征求意见稿》，对平台属性、注册资金、资金监管等方面指明了方向，其中明确了纯线上信息中介模式是未来合规的发展方向。而拍拍贷其运作模式属于典型的线上P2P借贷模式，借款人发布借款信息，多个出借人根据借款人提供的各项认证资料和其信用状况决定是否借出，网站仅充当交易平台。这一模式无疑给平台和投资人吃了定心丸;另一方面，监管政策方向的明确，更加坚定了平台对一直坚持的业务处理系统进行大规模发展的决心。

通过以上亮眼的数据可以看出，拍拍贷平台未来发展或将更为顺利。但是，网贷315认为该平台在发展的同时也有诸多短板需要注意。

从在坏账处理方面来看。当借款项目出现逾期或坏账情况，投资人追偿方法有两种。分别为拍拍贷帮助催收(电话催收和公布黑名单)和自行追讨。从实际效果来看，拍拍贷电话催收、黑名单曝光效果有限且威慑力不足。而投资人自行追讨，成本过大，实际效果不佳。拍拍贷平台在此方面仍存在待改善空间。

另外，在平台风控方面。拍拍贷平台是一家纯线上平台。在对借款人的信用评估上，由于没有第三方信用体系，拍拍贷承担全部的审核责任，存在潜在的道德风险。平台过于依赖于其自有征信数据。在中国征信系统尚不完善的大背景下，即使拍拍贷自身信用风险模型维度达2000多个，但是线上数据是否全面、真实、无偏差不能确定，存在诸多不确定性。

所以，平台需要不断提高对项目识别的精准度和效率，才能支撑住平台井喷的业务量，这将对平台借款项目审核机制完善程度，风控团队专业能力提出了更高要求和更多的考验。